香港主要险种地图：保障型与储蓄型各解决什么问题

定义：两组险种，两种买法

香港市场的个人保险可以按"保费主要买什么"分成两组。保障型险种——定期寿险、危疾保险、医疗保险、意外保险——保费主要购买风险转移：发生约定事件时保险公司赔付，不发生则保费不退或只有很低的现金价值。储蓄型险种——分红终身寿险与储蓄计划、年金、万用寿险、投资相连寿险计划——保费的大部分进入一个随时间累积的价值，回报分保证与非保证两部分，保障成分相对较小。

这个分法比"寿险 / 健康险"的分法更有用，因为它直接对应读者最该问的问题：买保障型，问"赔什么、不赔什么、赔多少"；买储蓄型，问"保证多少、非保证靠什么、什么时候能拿出来"。IA 的监管文件也大致按此分：储蓄型里非相连的受 GL16 规范，相连的（ILAS）受 GL15、GL26 规范；保障型主要受操守守则与各自的产品条款约束。

分红终身寿险与储蓄计划

这是香港新单的主体（2025 年分红业务新单 HK$ 2,828 亿），也是内地访客买得最多的险种。结构上，投保人在若干年内缴付保费，保单累积现金价值，身故时支付身故赔偿；现金价值与身故赔偿都分为保证部分与非保证部分，非保证部分由保险公司按分红政策宣派，形式包括归原红利、终期红利或周年红利等。多数产品允许部分提取，一些产品允许更改受保人、转换保单货币或拆分保单，具体以条款为准。

读这类产品的关键是三个数字：保证现金价值（合同承诺）、演示的非保证红利（基于假设）、分红实现率（历史兑现程度）。IA 自 2017 年起要求保险公司每年公布分红实现率，2024-01-01 起按统一的诠释说明计算；2025-07-01 起对演示利率设有上限；2026-03-31 生效的修订版 GL16 要求在官网公布 2010 年起每个产品系列的分红实现率、披露影响红利的主要因素与投资策略，并每年向保单持有人提供更新的再预测演示。本站不引用任何具体的分红实现率数值，读者应到保险公司官网查看并注明日期。主要风险：早期退保的现金价值远低于已缴保费；非保证红利可能低于演示；保单货币与生活货币不同带来汇率风险。

危疾保险

危疾保险在受保人确诊保单定义的疾病时一次性支付保额，用途不限。香港产品常见的结构包括：单次赔付与多重赔付、早期危疾（按保额的一定比例赔付）、等候期（通常为保单生效后一段时间内确诊不赔）、生存期要求（部分定义要求确诊后存活若干天）。储蓄型危疾产品还有现金价值与非保证红利，保障型则接近纯保障。内地访客 2024 年购买的保单中约 28% 是危疾。

需要关注的事项：疾病定义以香港保单条款为准，与内地重疾险的统一定义不同；投保时的健康申报决定日后理赔，既往症未申报是拒赔的主要原因；理赔通常需要香港或保险公司认可的医院与医生出具的诊断文件，内地就医的文件是否接受应在投保前确认。

医疗保险与自愿医保计划

医疗保险按实际发生的住院与手术费用赔付，分一般住院保障、高端医疗（高赔偿上限、全球或亚洲区域覆盖）等层级。自愿医保计划（VHIS）是香港政府认可的医疗保险标准：认可产品须满足标准计划的最低要求（保证续保至 100 岁、不设终身赔偿上限、承保未知的投保前已有病症等，以计划规则为准），灵活计划可在标准之上增加保障。VHIS 认可产品的合资格保费可在香港薪俸税下扣除，每名受保人每年上限 HK$ 8,000，受保人可以是纳税人本人、配偶、子女、父母、祖父母或兄弟姐妹；扣除以不含保费征费的保费计算。

对内地读者，医疗保险的实用问题是就医地点与赔付范围：多数香港医疗保单覆盖内地指定医院或按地域分级赔付，赔付以保单货币结算；长期居住在内地的受保人应确认内地就医的赔付比例与理赔文件要求。医疗保险保费通常随年龄与医疗通胀调整，不是固定的。

定期寿险与意外保险

定期寿险在约定年期内提供身故保障，保费低、无现金价值，适合覆盖房贷、子女教育期等有明确期限的负债。香港定期寿险通常可续保至一定年龄，部分可转换为终身寿险。意外保险按意外导致的身故、伤残或医疗费用赔付，保费低，属一般业务。这两类产品内地访客购买比例不高，但对家庭保障缺口而言常是性价比最直接的工具。核保要点是职业、健康与保额与收入的匹配。

年金与合资格延期年金

年金把一笔或多期保费转换为未来按期支付的收入，分即期年金与延期年金。合资格延期年金保单（QDAP）是 IA 按 GL19 认证的延期年金：总保费不少于 HK$ 18 万、最低保费缴付期与年金期等须符合指引（以 GL19 现行版本为准），其保费与强积金可扣税自愿供款合计可在薪俸税下扣除，每名纳税人每年上限 HK$ 60,000，配偶为年金领取人的保单也可申索。2026 年上半年 QDAP 新单约 33,000 份、保费 HK$ 21 亿。年金的保证部分是合同承诺的年金金额，非保证部分是红利；对内地读者，扣税只对有香港应课税收入的人有意义，年金本身的价值在于把长寿风险转给保险公司。

万用寿险与投资相连寿险

万用寿险（UL）把身故保障与一个按派息率累积的账户结合，保单持有人可在一定范围内调整保费与保额；账户按保险公司宣布的派息率计息，有保证最低派息率，但保险成本与收费会从账户扣除，账户价值归零会导致保单失效。修订版 GL16 要求保险公司公布 2010 年起各产品系列的历史派息率并披露失效风险。投资相连寿险计划（ILAS）则把保费投入投保人选择的挂钩基金，账户价值随基金表现波动，没有保证，身故赔偿通常为账户价值的一定比例以上；ILAS 受 GL15、GL26 规范并须经证监会认可，销售时须另签 IFS-ILAS。这两类产品的投资风险由保单持有人承担，费用层级较多，适合对投资有判断能力且持有期长的读者，本站不作推荐。

怎么用这张地图

先判断自己的问题属于保障缺口还是长期储蓄；再在对应组别里看结构与保证成分；最后才看任何演示数字，并把演示与保险公司官网的分红实现率对照。两组险种可以组合，但顺序通常是先补保障再谈储蓄。同口径的对比表见险种对比，各险种的典型适用场景见场景，风险的详细说明见常见误区与风险提示。

港险导览编辑部（2026）. 《香港主要险种地图：保障型与储蓄型各解决什么问题》. gangxian.hk. https://gangxian.hk/product-map/（访问日期：YYYY-MM-DD）